Activos de bancos de depósito frente al PIB en 2021: 139 economías

Los activos de los bancos de depósito como porcentaje del PIB comparan el volumen de derechos financieros que estas instituciones mantienen frente al sector real no financiero de una economía con el valor de la producción anual. En la serie GFDD.DI.02 del Banco Mundial, 139 países y áreas tienen una observación correspondiente a 2021. La mediana del conjunto es 62,33% del PIB y la media simple, sin ponderar por el tamaño de cada economía, alcanza 71,69%. Hong Kong RAE registra 268,82%, Macao RAE 241,52%, China 214,23% y Corea 181,66%. Estas diferencias son amplias, pero no deben interpretarse como una clasificación automática de la solidez de los sistemas bancarios.

Qué mide realmente este indicador

El Banco Mundial define GFDD.DI.02 como los derechos sobre el sector real no financiero doméstico mantenidos por bancos de depósito, expresados como porcentaje del PIB. Entre las contrapartes pueden aparecer el gobierno central, gobiernos subnacionales, empresas públicas no financieras y el sector privado. La categoría de bancos de depósito incluye bancos comerciales y otras instituciones financieras que aceptan depósitos transferibles, por ejemplo depósitos a la vista. El origen estadístico subyacente señalado para la serie es International Financial Statistics del FMI.

La comparación combina dos magnitudes de naturaleza distinta. Los activos y derechos bancarios son un stock de balance que puede permanecer vigente durante varios años, mientras que el PIB es un flujo de producción medido durante un año. Por eso un cociente de 100% no significa que los bancos hayan concedido nuevos préstamos equivalentes a todo el PIB en 2021. Significa que el stock medido por la definición estadística equivale aproximadamente a un año de producción. Esta diferencia entre stock y flujo explica también por qué algunos valores pueden situarse claramente por encima de 100% sin que exista una contradicción contable.

No es el mismo indicador que depósitos bancarios sobre PIB

GFDD.DI.02 no debe confundirse con GFDD.OI.02, que mide depósitos bancarios como porcentaje del PIB. Los depósitos se sitúan en el lado de los pasivos de los bancos de depósito e incluyen depósitos a la vista, a plazo y de ahorro. GFDD.DI.02 se concentra, en cambio, en el lado de los activos o de los derechos: las posiciones que las instituciones mantienen frente a gobiernos, empresas públicas no financieras y prestatarios privados. Ambos indicadores pueden estar relacionados por la intermediación financiera, pero contestan preguntas diferentes y no tienen por qué presentar el mismo nivel.

Tampoco es una medida pura de crédito privado. Como el numerador puede incluir derechos frente al gobierno y empresas públicas no financieras, una economía puede mostrar un valor elevado en GFDD.DI.02 aunque un indicador más estrecho de crédito al sector privado sea menor. Para interpretar correctamente el mapa conviene conservar esa diferencia conceptual y evitar resumir toda la estructura financiera de un país en una sola cifra.

La mediana de 2021 es 62,33% entre 139 observaciones

Si cada país o área con dato de 2021 recibe el mismo peso, la mediana es 62,33% y la media simple es 71,69%. El primer cuartil se sitúa en 33,69% y el tercero en 92,66%. La media supera a la mediana porque existe una cola superior con varios valores muy altos. Este promedio es descriptivo y no equivale a un cociente bancario mundial ponderado por PIB.

El intervalo más numeroso es de 25% a menos de 50%, con 36 observaciones. Le sigue el tramo de 50% a menos de 75%, con 34. En conjunto, 31 observaciones alcanzan al menos 100% del PIB, alrededor de 22,3% de la muestra del mismo año. Cruzar ese umbral no constituye por sí solo un error ni una señal de calidad: simplemente indica que el stock de derechos incluido en la serie es igual o superior al valor de un año de producción.

Hong Kong, Macao, China y Qatar superan 200%

Hong Kong RAE presenta la observación más alta de 2021, 268,82%, seguido por Macao RAE con 241,52%, China con 214,23% y Qatar con 208,05%. Corea ocupa la quinta posición del conjunto del mismo año con 181,66%. Dinamarca, Japón, Camboya, Nueva Zelanda y Malasia completan los diez valores más altos, todos por encima de 150%.

Un cociente alto puede ser coherente con una estructura financiera en la que la banca desempeña un papel importante o con una gran acumulación de derechos frente a prestatarios domésticos y administraciones públicas. Sin embargo, el indicador no identifica por sí solo qué componentes concretos explican el resultado. No muestra vencimientos, monedas, garantías, calidad crediticia ni la distribución exacta entre hogares, empresas y gobierno.

Los valores bajos no miden directamente la exclusión financiera

Sudán registra 7,87%, el menor valor de 2021, seguido por Zimbabue, Haití, Tayikistán y Libia. Estas cifras indican que el stock medido de derechos de los bancos de depósito es relativamente pequeño en comparación con el PIB. No permiten concluir directamente cuántas personas poseen una cuenta, cuánto se utiliza el dinero móvil, si las empresas acceden fácilmente al crédito ni qué peso tienen los mercados de capitales o las instituciones financieras no bancarias.

Asia oriental, Europa y África muestran contrastes internos

En Asia oriental aparecen varios valores elevados: Hong Kong RAE 268,82%, Macao RAE 241,52%, China 214,23%, Corea 181,66% y Japón 169,62%. En el sudeste asiático también hay diferencias amplias. Camboya registra 166,33%, Malasia 153,02%, Tailandia 152,02% y Viet Nam 136,18%, mientras Indonesia se sitúa en 43,29% y Filipinas en 71,03%. La proximidad geográfica, por tanto, no implica una estructura bancaria idéntica.

Europa tampoco forma un bloque uniforme: Dinamarca alcanza 169,88%, Suecia 145,84%, Reino Unido 136,02%, Francia 131,07%, España 119,65%, Italia 115,45% y Portugal 114,68%. Alemania aparece en 95,92%, Bélgica en 82,98% y Chipre en 16,62%. En África la dispersión va desde Mauricio con 129,17% hasta Sudáfrica con 74,29%, Seychelles con 65,21%, Kenia con 47,86%, Níger con 18,21% y Nigeria con 16,40%. Un promedio continental ocultaría buena parte de estas diferencias.

El año de referencia sigue siendo importante

La tabla de economías seleccionadas recuerda por qué no conviene mezclar observaciones de años distintos como si fueran simultáneas. Estados Unidos tiene 2020 como último año en el archivo retenido y Canadá aparece con 2008, mientras la mayoría de las demás economías de la tabla tienen 2021. Por esa razón, las estadísticas principales de este artículo se recalculan únicamente con las 139 observaciones fechadas en 2021. Los datos antiguos no se renombran como 2021 y los valores ausentes no se transforman en cero.

Un valor alto no es una puntuación de seguridad bancaria

El indicador describe profundidad o tamaño relativo de determinados activos bancarios, no solvencia, liquidez ni estabilidad. Dos países con el mismo cociente pueden diferir en composición de cartera, calidad crediticia, regulación, estructura de financiación y exposición a riesgos. Del mismo modo, una cifra baja no significa necesariamente que el sistema sea ineficiente. Para evaluar estabilidad financiera se necesitan indicadores adicionales y evidencia específica de cada país.

Fuente y método de cálculo

La fuente estadística es el indicador GFDD.DI.02, Deposit money banks’ assets to GDP (%) de Global Financial Development del Banco Mundial. El Banco Mundial describe el numerador como derechos sobre el sector real no financiero doméstico mantenidos por bancos de depósito y señala International Financial Statistics del FMI como fuente subyacente.

El archivo de últimos valores retenidos contiene 181 observaciones no nulas de países o áreas. Para mantener una comparación sincronizada, la mediana de 62,33%, la media de 71,69% y los cuartiles de 33,69% y 92,66% se calcularon exclusivamente a partir de las 139 observaciones de 2021. Este criterio evita que la comparación principal mezcle condiciones financieras de años diferentes.

Preguntas frecuentes

Artículos relacionados

Acceso a cuentas entre adultos de 25 años o más: 139 economías en 2024

Acceso financiero entre jóvenes de 15 a 24 años: 139 economías en 2024

El comercio de mercancías superó el 100% del PIB en 24 economías en 2025